中国海洋石油(00883.HK)

大和:中海油维持跑赢大市评级 目标价降至9港元

时间:21-08-20 16:59    来源:新浪

大和发布研究报告称,维中海油(00883)“跑赢大市”评级,目标价由10.8港元降至9港元,调升今明两年每股盈利预测5%至8.8%。

报告中称,公司上半年纯利稍优于预期,同比增长221%,相当于市场及该行今年全年预测分别54%及53%。受惠于实现油价同比上升61%至每桶62.38美元,加上产量增加,公司上半年收入同比提升48%至1100亿元人民币。

该行表示,中海油上半年资本开支360亿元人民币,同比仅上升1.1%,远低于该行预期,并只中公司全年开支目标900-1000亿元人民币的36%至40%。管理层解释称今年目标是能够达到,因今年19个项目中有13个于下半年展开,所以资本开支会较上半年增加。

大和指,公司预期今年下半年及明年油价会维持在每桶70美元以下,该行将油价今年预测由每桶62美元升至65美元,代表下半年处每桶65美元,至于明年预测也维持在65美元。