中国海洋石油(00883.HK)

瑞信:下调中海油服(2883.HK)目标价至8.5港元 评级“跑赢大市”

时间:20-08-27 11:02    来源:格隆汇

瑞信发表报告指,中海油服(2883.HK)今年第二季纯利为5.75亿元人民币,按年及按季分别下跌39%及14%,符合预期,占该行及市场今年预测50%及62%。该行表示,在多个宏观不利因素包括油价暴跌,和中海油(0883.HK)重新谈判今年日费率下,中海油服第二季仍有像样的盈利,证明其营运表现良好。

由于将目标倍数由今年市账率1倍降至0.9倍,瑞信下调中海油服股份目标价,由9.2港元降至8.5港元,评级维持“跑赢大市”,并在模型更新后调低集团今年至2022年每股盈利预测3%至21%。

该行认为,于本次下行中,中海油服最具挑战性的时期料已过去,随着油价回升至每桶40美元的水平,预计中海油的勘探活动将逐步恢复,可为中海油服在中国离岸的工作量提供支持。