中国海洋石油(00883.HK)

美银证券:上调中海油(0883.HK)目标价至10.5港元 评级升至买入

时间:20-06-22 12:43    来源:格隆汇

美银证券发表报告,上调今年布兰特油价预测,由每桶37美元升至43.7美元,明年及2022年预测则分别调升至每桶50美元及55美元,以反映OPEC+的产量削减稳固,加上油企资本开支大幅缩减以致供应损失,及需求持续复苏。至于长期油价预测保持每桶55美元不变。

该行上调中海油(0883.HK)股份评级,由中性升至买入,目标价由9.2港元上调至10.5港元,并调升集团今明两年纯利预测分别108%及13%,至257亿元及385亿元人民币,且估计其今年的股息收益率可达5%。

美银表示,中海油对油价最为敏感,油价每桶上升1美元,可使集团今明两年盈利分别上升8.6%及6%,而其强劲的项目管线加上成本低,有助集团对抗近期疲弱的油价。该行又认为,中海油估值被低估,其现价相当于明年企业价值倍数(EV/EBITDA)的4.3倍,低于历史平均的5.5倍。